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携酒赴春光

葡萄酒投资:概述

2012年11月19日 20:40:42    绅士红酒网
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摘要: 作为一个新手,如何才能参与到诸如葡萄酒这种高端投资中呢?众所周知,葡萄酒投资是一种非常具有潜力的投资品种,但是目前国内对于葡萄酒投资的整体认识还不充分,整体的投资环境也没有最终形成,投资的便利性和有效性还有待改善,所以大部分投资者宁肯舍近求远,也不会在国内进行葡萄酒投资。

作为一个新手,如何才能参与到诸如葡萄酒这种高端投资中呢?众所周知,葡萄酒投资是一种非常具有潜力的投资品种,但是目前国内对于葡萄酒投资的整体认识还不充分,整体的投资环境也没有最终形成,投资的便利性和有效性还有待改善,所以大部分投资者宁肯舍近求远,也不会在国内进行葡萄酒投资。尽管如此,国内对于葡萄酒投资的热情仍是一波未平一波又起,相信在这股葡萄酒投资热潮的推动下,国内的投资环境在不久的将来也会慢慢得到改善,葡萄酒投资最终会在中华大地上生根发芽,开花结果。

葡萄酒投资:概述

升温的中国葡萄酒投资

不管哪种投资,投资方式和投资法则都是进行投资首先要了解的两大要素,它们解决了投资什么,如何投资的问题,可以帮助投资者对自身的投资有一个整体的了解和把握,保证投资收益。下面我们先初步了解一下这两大要素,在接下来的章节中我们还会逐步深入,帮助大家慢慢形成整体的投资概念。

投资方式

所谓的投资方式,也就是资金通过什么样的方式来实现增值。通常,葡萄酒有三种经典的投资方式,依据不同的投资对象分为:(1)现酒;(2)期酒;(3)红酒基金。

(1)现酒投资。现酒是最常用的投资方式。葡萄酒现酒,就是所谓的瓶装酒,通常投资数量都是以箱为单位,正常情况下一箱有12瓶,每瓶750ml。多数的葡萄酒投资者可以直接通过酒商购买现酒,选择有信誉,较有知名度的酒商是保证葡萄酒品质的先决条件,比如英国酒商BBR(Berry Bros&Rudd)等全球最知名的酒商。因为储藏条件对于葡萄酒的品质至关重要,若储藏不当,葡萄酒会变质,也就失去了投资的意义。酒商一般都提供储藏服务,BBR的储藏费大约是每年10英镑/箱。如果要出售现酒,可以委托酒商或者拍卖行。大型酒商如BBR有自己的网上交易平台,通过交易平台就可以方便地进行葡萄酒买卖。购买者也大都是该酒商的顾客,但是在交易中酒商会收取一定的佣金。交易后,如果葡萄酒是存在酒商那里的话,那么,只要将存酒证明进行转手就可以了。

  葡萄酒投资:概述

葡萄酒拍卖现场

(2)期酒投资。期酒(法文,en primeur)也就是还未装瓶的葡萄酒,原意是“在其早期”的意思,也是最具投资潜力的投资方式。酒庄通常会在当年葡萄酒采收结束后,葡萄酒装瓶之前开始发售期酒。每年的春天,品酒师、代理商及零售商都会一起到波尔多品尝橡木桶中的样酒,并以此为基础确定期酒价格。在期酒变成现酒的过程中,一般至少需要经过两年的时间。因为葡萄酒还在酿造阶段,也没有完成最后的调配,所以葡萄酒的品质仍未确定,因而期酒的价格一般也会比较低,这也正是期酒投资的风险所在。当然,购买期酒后就可以马上转手了,不需要等到拿到现酒之后,其中的巨大差价就是所能赚取的利润。

另外还有一种投资方式,就是葡萄酒基金,这类基金由专业人士进行葡萄酒投资,架构期酒和现酒的投资组合,如果对葡萄酒专业知识不熟悉,但又想参与葡萄酒投资,那么葡萄酒基金应该是个不错的选择。通过基金投资,可以稍微降低投资顶级葡萄酒的门槛,但是利润一般都没有直接投资期酒那么丰厚。目前市场上规模最大的葡萄酒基金有英国的顶级葡萄酒基金(Vintage Wine Fund)、佳酿基金(The Fine Wine Fund)和澳大利亚的国际葡萄酒投资基金(International Wine Investment Fund)。

投资法则

从收益上看,回报率最高的葡萄酒是波尔多地区最好的30家酒庄,其中最知名的当然就是五大名庄:拉菲古堡拉图酒庄玛歌酒庄木桐酒庄侯伯王酒庄,这也是最为葡萄酒投资者所认同的。所以投资的第一法则就是购买知名酒庄的期酒,这样不但保证了增值空间,也保证了抛售时的流通性。

从自身资金实力看,要量力而行。资金有限的投资者需要寻找那些低风险、中等潜在收益的葡萄酒,特别是那些在市场上交易非常活跃的葡萄酒,这样可以保证变现的可能性。而对于中等资金规模的投资者来说,可以投资相对贵一些的葡萄酒,比如二级酒庄中那些出类拔萃的酒庄。而对于资金充裕的投资者来说,投资五大名庄当然不在话下,当然也可以关注另外一些高贵稀缺的小众酒,如柏图斯和里鹏等,这些葡萄酒全球需求强劲,收益颇丰。

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更多信息内容,请查看2009波尔多名庄指南专题

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